一、原料采購對企業(yè)盈利影響巨大
過去，我們很少談原料行情，不是不關(guān)心，是覺得原料方面有太多的高手，太多的專業(yè)人才。今年上半年，因為對原料的判斷和動作不一樣，企業(yè)盈利狀況反差極大，充分體現(xiàn)了，在毛利空間日益縮小的情況下，優(yōu)秀的采購能力對于經(jīng)營結(jié)果的巨大影響。
企業(yè)的采購能力，現(xiàn)在不僅影響的是利潤，還有銷量。上半年，不同企業(yè)豆粕的實際庫存價格有的相差高達(dá)千元，乃至有的企業(yè)抓住機(jī)會促銷，吃進(jìn)了不少競爭對手的客戶。而有的企業(yè)，因為成本高企，即使不促銷也沒錢賺，苦不堪言，哪還敢主動出擊?所以，因為原料，營銷上也大大被動。
去年8月16日，我們經(jīng)過深入研究，認(rèn)為高企8年的玉米價格暴跌的概率很大，當(dāng)日晚21時左右，以《行業(yè)重大事項變化提醒工作函》的方式連夜通知所有合作企業(yè)，希望抓住機(jī)會。并在玉米大跌的前夜，打電話給部分所有企業(yè)的一把手。一個月后的9月，玉米開始大跌...... 研判不準(zhǔn)的企業(yè)，慘不忍睹。
我們過去側(cè)重于戰(zhàn)略和營銷輔導(dǎo)，后來是管理提升，再后來是內(nèi)務(wù)系統(tǒng)的改善。如今企業(yè)的競爭已經(jīng)進(jìn)入系統(tǒng)競爭和商業(yè)模式(甚至是產(chǎn)業(yè)鏈)競爭階段，鑒于原料采購對企業(yè)經(jīng)營的影響權(quán)重大大增加，我們也審時度勢的與行業(yè)頂級采購高手的合作，從2017年開始，正式為合作企業(yè)推出原料采購顧問服務(wù)。至此，將形成圍繞飼料產(chǎn)業(yè)的全系統(tǒng)支持能力。
二、豆粕：不要再“踏空”
我們不得不承認(rèn)：豆粕是“基金市”，受基金的影響極大，所以，不能簡單的看供應(yīng)量、天氣，還要摸透基金的套路。否則的話，每隔兩年，就會被剪一次羊毛。套用一句話：“基金套路深，我要更沉穩(wěn)”。
前期豆粕大漲，和基金炒作天氣關(guān)系很大。現(xiàn)在，豆粕市場雖然已經(jīng)弱化天氣炒作，但是還要注意天氣方面可能出現(xiàn)的意外。最近幾天豆粕價格反彈是建立在利空出盡的基礎(chǔ)上。和炒股一樣，叫“利空出凈，就是利好!”后期反彈高度還要看需求方面能不能持續(xù)給予支撐。
1、美豆情況：
單產(chǎn)預(yù)測歷史最高，調(diào)整到48.9，隨后的天氣不容有失，可能出現(xiàn)的消息都可以作為利多依據(jù);
2、南美種植：
下半年拉尼娜天氣可能性預(yù)測為55%~60%，直接影響南美大豆種植。由于美國舊貨庫存調(diào)減，南美目前也無豆可買，此心態(tài)直接影響后市走勢，利多南美大豆;
3、國內(nèi)供應(yīng)：
目前已知國內(nèi)新買大豆270萬噸，9-11月份預(yù)計月均到港500萬噸，比正常月份減少了200萬噸/月，后期油廠多未點價，極易造成新一輪逼倉行情;
4、國內(nèi)需求：
兩個雙節(jié)臨近，養(yǎng)殖利潤向好，客觀上支持采購成本增加，生豬養(yǎng)殖會以育肥保膘為主，所以需求客觀是增加的。加上南方天氣轉(zhuǎn)好，水產(chǎn)恢復(fù)，尚有兩個半月好溫度。魚價高企，現(xiàn)在補(bǔ)貨仍可趕上年底出塘，但菜粕、DDGS幾乎補(bǔ)不到貨，豆粕承擔(dān)了主要蛋白源，需求旺盛。
5、采購建議：
適度增加庫存，防止岀現(xiàn)上半年行情下的踏空。
三、玉米： 長期看空
豆粕是“基金市”，玉米是“政策市”，國家政策對價格的影響不是一點點，是“相當(dāng)大”。去年對玉米暴跌的成功預(yù)測，既分析了玉米庫存量、國內(nèi)收成的影響，更是研究了各部委對政策的會商進(jìn)展而做出的綜合判斷。判(斷)的基礎(chǔ)是研(究)，所以，要密切關(guān)注“政策消息”
1、天量庫存必須消化
過去，對于玉米庫存量還掖掖藏藏，現(xiàn)在早以蓋不住了，高達(dá)2.6億噸的庫存就像“堰塞湖”一樣。只要這個“堰塞湖”一直在，玉米價格大漲的可能性就很低。大家要知道，那么多的玉米長期保管要有保管費和損耗，是很難增值的。除了“量”還有“質(zhì)”，這就是壓力。
玉米國策要改革，首先要消化庫存，近期的成交價多數(shù)在1500元/噸左右，客觀上，對玉米的價格還不算打壓?
2、秋玉米陸續(xù)上市壓力將至
過去這時候是青黃不接的時候，玉米價格一路大漲，養(yǎng)殖戶收不到玉米，轉(zhuǎn)而去買全價料，全價料自然銷量大增，而今年顯然不一樣了。除了天量庫存對打大家的心理影響外，山東、河北、陜西等地的秋玉米即將上市。因為大家對玉米價格看空，誰也不會像過去幾年那樣大量壓庫存，所以，價格想上去，難!
順便帶一句：豆粕看漲，玉米看跌，濃縮料和預(yù)混料銷量自然看漲。
3、期貨市場看空，影響后市判斷
前幾天，大連商品交易所“玉米1701”的報價是1456元/噸，顯示期貨市場價格是一跌再跌，必將影響到現(xiàn)貨。市場上，大家對9月份玉米的心理價位是1680元/噸，而2017年1月份則是1456元/噸，0.72元/斤。到時候，濕玉米估計也就是5 毛多了。去年，很多做玉米的中小糧商賠掉了褲子，甚至跑路了。現(xiàn)在，在鋪天蓋地的“利空”信息壓力下，誰還敢囤積玉米?
4、國家政策促使農(nóng)戶出貨
財政部發(fā)布玉米目標(biāo)價格補(bǔ)貼公告，中央財政撥付第一批玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼資金3 003 860 萬元(300多億)。補(bǔ)貼下來了，政策的槌子也就落地了，會促使等了那么久的農(nóng)戶積極出貨。出貨的多了，市場上的玉米也就更多了。
有專家表示：“預(yù)計在經(jīng)過對玉米的種植、收儲、補(bǔ)貼等一系列政策調(diào)整之后，國內(nèi)玉米將會回歸到和國際玉米市場價格相近的水平。”“國際玉米市場價格相近水平”是什么意思?過去，由于國策，我們的玉米價格與國際市場是倒掛的，國際市場價格長期大大低于國內(nèi)。也就是說，價格接軌了，農(nóng)戶可能拿到國家補(bǔ)貼，但玉米價格，就要“國際化”、“市場化”了。
5、采購建議：
適度減少庫存，庫存期不超過一個月，隨采隨用。鎖定部分期貨就等于鎖住了大局。
